Эффективность использования оборотных активов

Эффективность использования оборотных активов характеризуется комплексом аналитических показателей. В этой статье предлагаем вам рассмотреть основные показатели экономической эффективности, применимые к оборотным средствам или оборотным активам (далее в тексте — ОА).

Какие факторы определяют эффективность использования ОА?

Эффективность использования оборотных активов характеризуют наиболее показательно:

• коэффициент оборачиваемости ОА и длительность оборота ОА;
• коэффициент загрузки ОА;
• показатели материалоотдачи и материалоемкости.

Разберем детальнее, когда какой показатель эффективности оборотных средств лучше применять и что даст вычисление каждого для того, кто вынул из своего кармана деньги и вложил в дело.

Оценка эффективности с помощью показателей оборачиваемости

Оборачиваемость — характеристика, которая дает представление о том, с какой периодичностью возвращается каждая единица денежных средств, вложенная в ОА. То есть если мы в России открыли бизнес и вложили в него 1 млн. рублей — показатели оборачиваемости дадут нам представление о том, когда каждый рубль из этого миллиона к нам вернется в виде выручки за реализованную продукцию.

Для понимания скорости оборота ОА используют 2 показателя:

1. Коэффициент оборачиваемости ОА:

КОоа = Орп / ООАср,

где:

КОоа — коэффициент оборачиваемости ОА;

Орп — объем реализованной продукции;

ООАср — средний остаток оборотных активов.

Орп и ООАср берутся за анализируемый период. Соответственно, коэффициент получается тоже по взятому в рассмотрение периоду. Таким образом, если мы посчитаем КОоа за несколько периодов и сравним получившиеся значения, то сможем понять, ускорилось возвращение в наш карман вложенных в дело денег или, наоборот, замедлилось.

Чем меньше ООАср (задержавшиеся на складе остатки материалов и продукции, не погашенная в срок дебиторка покупателей и т. п.), тем выше КОоа. Тем эффективнее мы обращаемся с имеющимися в нашем распоряжении ОА и быстрее возвращаем вложенные в ОА деньги.

2. Длительность оборота ОА:

ДОоа = Т × ООАср / Орп,

где:

ДОоа — длительность одного оборота ОА;

Т — количество дней в анализируемом периоде (можно взять месяц, квартал, год).

Вычислив этот показатель, мы узнаем, за какое конкретно количество дней наш 1 млн. рублей, потраченный на бизнес, вернется обратно в виде выручки от продаж.

Нетрудно также заметить связь между КОоа и ДОоа. Простой математической трансформацией получаем зависимость:

ДОоа = Т / КОоа.

То есть чем выше КОоа, тем короче период, за который наши деньги к нам вернутся. Чем короче ДОоа (за счет высокого КОоа), тем эффективнее работает наш бизнес.

Оценка эффективности через показатели загрузки и материалоемкости

Эффективностью использования оборотных активов характеризуется не только возвращаемость вложенных в ОА средств. Для любого бизнеса важно, чтобы средства не просто вернулись, а вернулись с прибылью. То есть если снова взять рассматриваемый нами 1 млн. рублей, то, вкладываясь в дело, мы ожидаем не только возврата этого миллиона, но и дополнительного дохода с него (прибыли).

Этот дополнительный доход и являлся отправной точкой для разработки второй группы формул для расчета эффективности использования оборотных активов.

1. Коэффициент загрузки средств в обороте:

КЗ = ООАср /В,

где:

КЗ — коэффициент загрузки оборотных средств,

В — выручка от реализации.

Допустим, мы получили выручку 1,2 млн. рублей (с нашего вложенного 1 млн.) в двух периодах. Но в 1-м периоде ООАср был равен 0,3 млн. рублей, а во втором — ООАср составил 0,4 млн. рублей.

В каком периоде бизнес сработал более эффективно?

Таблица 1

То есть в первом случае мы тратили меньше денег на финансирование необходимых ОА, чем во втором. Значит, в периоде 1 мы вкладывали меньше, но при этом получали тот же результат (такую же выручку). Следовательно, эффект от вложений в ОА в периоде 1 был выше.

2. Материалоотдача и материалоемкость.

Для полноты картины эффективность использования оборотных активов характеризуют дополнительные показатели, допускающие факторный анализ (по составляющим). Например, рассмотренный выше показатель ООАср на практике состоит из компонентов: основного сырья и материалов, вложений в общепроизводственные расходы и т. д. Для того чтобы понять, за счет чего из периода в период меняются приведенные выше показатели, считают материалоемкость и материалоотдачу бизнеса (обычно — производственного).

Материалоотдача:

МО = В / МЗ,

где:

МО — материалоотдача;

В — выручка от реализации;

МЗ — материальные затраты, произведенные для получения данной выручки.

Тогда по нашему условному примеру с новым бизнесом:

1. Пусть из 1 млн. рублей вложений мы закупили сырья и материалов на 0,5 млн. рублей.

2. Тогда с авансированных 0,5 млн. рублей на материалы мы получим 1,2 млн. выручки. То есть вложенные в этот вид ОА средства вернутся к нам с условным увеличением в 1,2 / 0,5 = 2,4 раза.

ПРИМЕР.

Допустим, мы закупаем одно и то же сырье для нашего бизнеса в 2 периодах. Но во втором периоде поставщик сырья поднял цены, ориентируясь на общерыночную тенденцию для данного вида сырья. Прочие показатели не изменились и приведены для наглядности. Тогда показатели эффективности использования оборотных средств:

Таблица 2

Вывод: со снижением МО снизилась и прибыль от производства. Наш пример показателен еще тем, что с указанным ростом цен на материальные ОА прибыль упала до 0, сделав, таким образом, по сути бессмысленным весь бизнес. Зачем продолжать дело, если вложенные в него средства не прирастают? То есть со снижением МО эффективность бизнеса сошла на нет.

С такой МО, как в периоде II, собственникам бизнеса следует очень хорошо продумать и поменять всю прежнюю политику вложения средств в материальные ОА.

Материалоемкость — это показатель, обратный материалоотдаче:

МЕ = МЗ / В,

где:

МЕ — материалоемкость;

МЗ — материальные затраты, произведенные для получения данной выручки;

В — выручка от реализации.

Показывает, какую долю в объеме выручки составляют вложения в материальные ОА. Применяется МЕ аналогично МО, и выводы, которые будут сделаны по итогам анализа, будут примерно идентичны. Нюанс: в МЕ удобнее подставлять значения по группам и видам материальных ОА для более детального анализа (например, если сырье представлено несколькими взаимозаменяемыми позициями, можно посчитать эффективность по каждой и выделить оптимальную).

Вывод

Эффективность использования оборотных активов характеризует комплекс показателей, основными из которых являются показатели оборачиваемости, коэффициент загрузки средств в обороте, материалоотдача и материалоемкость.

В своих статьях мы используем только первоисточники: материалы и обзоры справочной правовой системы «КонсультантПлюс», а также материалы и обзоры сайтов ФНС России, Социальный фонд России, Банка России, официального канала Минтруда России, Федеральной службы судебных приставов, Новости с сайта kdelo.ru, Онлайн журнала «Главбух», сайта nalog-nalog.ru, а также материалы и обзоры из их телеграм-каналов.

Владельцам бизнеса

Если бухгалтерский и налоговый учёт, а также уплата и возврат налогов вызывают у вас затруднения, то вы можете заключить с нами Договор на оказание Бухгалтерских услуг, либо в рамках договора Разовых бухгалтерских услуг, либо в рамках услуги Бухгалтер удалённо, либо заключив с нами полноценный Договор на Аутсорсинг бухгалтерских услуг

В настоящее время ООО «Аврора Консалт» заключает договоры аутсорсинга бухгалтерских услуг с ООО, ИП, ТСЖ, ТСН и ЖСК зарегистрированными и ведущими свою деятельность на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Отзывы о нашей компании вы можете прочитать на странице Отзывы и на соответствующих сервисах Google и Яндекса по ссылкам на странице Отзывов.

Для заключения договора проводится предварительная встреча в офисе вашей или нашей компании, по договорённости достигнутой накануне.

Все возникающие вопросы вы можете задать, связавшись с нами любым удобным способом: позвонить по телефону (812) 209-02-00, воспользоваться альтернативными способами связи, например, мессенджерами:

• Связаться в Telegram
• Написать в WhatsApp